http://www.toushi123.net/ 長引く低金利などから、資産運用への関心が高くなってきています。 そこで注目されているのが投資信託です。 投資信託とは、それぞれの投資家から集めた資金を１つにまとめ、投資のプロが債券や株式などに分散投資を行い、運用成果に応じて収益を分配するという「金融商品」のことです。 投資信託は、うまく運用することができれば、預貯金以上の利益が得られますが、運用がうまくいかなければ元本割れすることもあります。投資信託を購入するには、自己責任が求められるのです。 投資信託を購入するなら、賢く投資しなければなりません。投資信託の中にはリスクが高く必ずしも安全に投資できないものもあるからです。 私は大好きですが・・・。 ja Copyright 2008 Wed, 29 Aug 2007 14:59:25 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/ http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss 投資信託をしていて、それを解約・換金したいときは、いつでも出来ます。 投資信託を換金する場合には、買取請求と解約請求があって、換金方法によって、課税方法が変わってきます。 【買取請求】 買取請求というのは、受益者が販売会社に、受益証券の買取りを請求することによって投資信託を換金する方法です。 受益者と販売会社の売買取引であり、受益者による販売会社への売却といえます。 買取請求による換金で受益者に利益が出た場合、税法上は譲渡所得になります。 【解約請求】 また解約請求は、受益者が販売会社を通じて投資信託委託会社に、信託財産の一部取り崩しを請求することによって投資信託を換金する方法です。 解約請求による換金で受益者に利益が出た場合、税法上は配当所得になります。 【投資信託の償還】 投資信託が信託を終了することを償還するといいます。 信託期間のあるものは、その期限が償還日となります。 運用成果として償還日に計算される償還価額で、投資家の保有口数に応じて支払いするのが償還金です。 償還価額が個別元本を超える場合にその超過額の10％が配当所得として課税されます。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_31.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_31.html 016投資信託の解約 課税 換金 償還 投資信託 分配 Wed, 29 Aug 2007 14:59:25 +0900 投資信託を購入する際、人は、郵便局で扱っている「貯金」と「投資信託」を比較して見ます。 郵便局にお金を預けて、郵便局に運用を任せて、配当金を期待するという面では同じかもしれません。 しかし、「貯金」の場合は、元本割れする可能性はほとんどないのです。 郵便局が支払いを停止する可能性は、まず無いのです。 ただし、「貯金」の配当金となる「利子」は、現在の日本の状況では、かなり低いものです。 一方、「投資信託」はいろいろな配分方法があり、利益も異なりますが、中にはかなり高利回りの配当金の商品もあるようです。その代わり「貯金」と違って、元本割れの可能性が出てくるのです。 また、投資信託の換金方法も２つあります。 １．投資家が販売会社に証券の買取りを請求することによって、投資信託を換金する買取請求 ２．販売会社を通じて、投資信託委託会社に、信託財産の一部取り崩しを請求（解約請求） これら違いによって、投資信託を換金する解約請求という換金方法があります。]]> http://www.toushi123.net/2007/08/post_30.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_30.html 020郵便局の投資信託 リスク リターン 貯金 投資信託 郵便 Tue, 28 Aug 2007 21:27:04 +0900 「投資信託」は、投資信託会社で作られ、金融機関を通じて販売されます。 ２００５年１０月３日から郵便局で投資信託の販売を開始しました。 郵便局の場合は、公的金融機関を通じて販売される事になります。 元本保証の商品しか販売しないと思われている郵便局で、元本割れするかも知れない投資信託を取り扱うのは郵便局の大きな変化です。 「投資信託」を購入すると、申込金は運用会社名義の口座に振り込まれて、分配・損益を受け取る権利を示す証券が運用会社より発行されます。 運用会社は、市場に株式・債権などの売買注文を出し、その運用による投資信託の分配金が、取引口座へ入金されるのです。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_24.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_24.html 020郵便局の投資信託 リスク リターン 貯金 投資信託 郵便 Tue, 28 Aug 2007 20:39:07 +0900 ベトナム投資信託は、最近、WTOへの加盟もあり、注目を集めるようになっています。 ベトナムは、人口の多さと、人件費の安さから、外国の企業が進出する素地はあったのですが、政治が安定せず、発展が遅れていました。今は政治も安定してきており、外資も入ってきています。 また、国内の政権が経済に力をいれ、インフラ整備を進めていることが、個人投資家を中心に、ベトナム投資信託に人気が高まっている原因のよう。 ベトナム投資信託は、複数のベトナム株に分散投資をするということになります。 ベトナム投資信託には、２つの市場と、３種類の投資タイミングがあります。 ２つの市場とは、ハノイ証券取引所とホーチミン証券取引所です。 ホーチミン証券取引所のほうが大きいですが、それでも東京証券取引所の１０００分の１ほどで、取引方法は、１日３回の値決め式。 ハノイ証券取引所の取引方式は、ザラ場方式といって、出会い注文方式ですが、取引量はとても少ないです。 投資のタイミングの３つ。 １．上場株を買う。 ２．ＯＴＣ銘柄を買う。 ３．ＩＰＯに参加する。 ベトナム投資信託は日本で買うことは出来ません。 ベトナムの法律によって、外国の証券会社がベトナム株を販売することが禁止されていて、ベトナム株を買うには、ベトナムの証券会社に口座を開設する必要があるからです。 【ベトナム証券会社の例】 SSI証券、BSC証券、Bao Viet証券、Hai Phong証券、 Sacom bank証券、HSC証券、The First証券、Kim Long証券、HoChiMinh証券、Vietcombank証券、ACB証券、Dai Viet証券]]> http://www.toushi123.net/2007/08/post_25.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_25.html 040ベトナム投資信託 ベトナム ベトナム株 証券 証券取引所 投資信託 Tue, 28 Aug 2007 20:39:07 +0900 不動産投資信託のメリット】 不動産投資信託の最大のメリットは、証券取引所に上場しており、証券会社を通じてリアルタイムで売買できることです。 不動産投資信託は、株式と同じように指し値注文も成り行き注文も可能です。 投資信託全般にいえることですが、多くの投資家の資金をひとつにまとめて投資する事がメリットで、不動産投資信託でも、少額のお金で、色々な株式や債券に投資することができるのです。ですから、普通の投資信託となんら変わることがないのです。 投資信託は原則として、投資家が望む時はいつでも、その時の時価で換金することができます。 株式や債券への直接投資は、買い手がいなければ売却できないのですが、投資信託はファンドが必ず買戻しを保証していますから、換金性は高いという事になります。 【不動産投資信託のデメリット】 不動産投資信託・通常の投資信託にしても、元本保証ではありません。リスクはつきものなのです。 投資信託の運用成績は市場環境等によって変動するため、運用によって生じた損益は投資家が受け取れるのです。 つまり、投資信託の運用が上手くいけば、収益を得ることができるのですが、一方で運用が上手くいかなければ、元本割れすることがあります。 投資信託は、運用の自己責任が求められるのが原則なのです。不動産投資信託もそのひとつになります。 【不動産株式投資信託・他の投資信託のリスクの低さ】 不動産株式投資信託・他の投資信託にもデメリットはあるといっても、小額で銘柄を分散して投資する事が出来る事や、買戻しを保証しているという点などをとっても、不動産株式投資信託や他の投資信託は、株式投資と比較してリスクは少ないと思うのです。 【投資信託と株式投資の違い】 投資信託と株式投資の大きな違いは、株式投資は自分で行い（売る人がいなければ買えない）、投資信託は、売る人がいなくても購入できる市場に頼るという違いがあります。]]> http://www.toushi123.net/2007/08/post_26.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_26.html 050不動産投資信託 リスク 投資信託 不動産 分散 魅力 Tue, 28 Aug 2007 20:39:07 +0900 ２００５年の１０月より、郵便局でも投資信託が販売されるようになりました。 郵便局は、一番身近な金融機関といえるでしょう。 その郵便局で投資信託が扱われるようになったので、今まで投資信託を購入したことのない人でも、関心を持つ人が増えてきました。 そもそも投資信託とは、「投資家から集めた資金を運用の専門家が株式や債券などに投資して運用する金融商品で、その運用成果を投資家に還元する仕組み」のことです。 投資信託は、専門の投資家が運用しますが、運用の結果はもちろん変動するため、うまく運用が出来なかった場合は、元本割れすることもあります。 郵便局での投資信託の業務は、投資信託の紹介と販売です。 郵便局は、投資信託の販売を取り次いでいるのであって、投資信託の運用をしているわけではないのです。運用を行うのは投資信託を発行している会社です。 つまり、投資信託の運用の良い悪いは郵便局には責任がないといえましょう。 郵便局の投資信託の特徴としては、投資経験の少ない個人の利用者が多く、安全志向が強いといえます。 初めて投資信託を購入する人にも、理解しやすい投資信託を国内の金融機関から公募しています。 郵便局でそろえてある投資信託（ファンド）は、投資先が分散されていて、リスクを避けるには最適な品揃えとなっているのです。 注意したいのは、「郵便局で扱っているから安心」と何も考えずに、勧められるまま、投資信託を選ぶことです。 できるだけ、元本割れのリスクが少ない投資信託を自分で確かめながら選ぶ必要があります。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_27.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_27.html 020郵便局の投資信託 運用 投資 投資信託 販売 郵便局 Tue, 28 Aug 2007 20:39:07 +0900 不動産投資信託は、集めた資金を不動産で運用し、不動産を売却や賃貸した時に得る収益を配当金として投資家に分配するものです。 不動産投資信託で、運用する不動産としては、主にオフィスビルや商業施設などがあります。 最近では店舗・住宅への投資も増加しています。 不動産投資信託には「会社型」と「契約型」という２種類があります。 会社型不動産投資信託は、投資家から集めた資金によって投資を行う事を目的とした投資法人を設立し、投資は投資法人を通して行います。 その投資法人は、価格・数量・銘柄注文期間などを指定した投資口を発行して、資金を調達します。 利益が出たら、投資法人から投資口数に応じて、投資家は分配金として受け取ります。 また、投資主総会における議決権も投資口数に応じて与えられます。 次に契約型不動産投資信託ですが、信託銀行の信託勘定を利用した投資信託です。 契約型不動産投資信託には、投資信託委託業者が運用の指図する委託者指示型と、信託銀行が独自の判断で運用する委託者非指示型があります。 現在、日米とも「会社型」が多く使われいます。 一般的に、不動産投資信託の投資口は公募されて、証券取引所に上場される事になります。 それは高い流動性を備える事が出来るからです。 投資口を購入するには、証券会社を通じて証券取引所に買い注文を出す事になります。 ２００１年３月には東京証券取引所に不動産投資信託市場が開設されました。 大阪証券取引所や名古屋証券取引所、また店頭でも市場開設が検討されているようです。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_28.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_28.html 050不動産投資信託 会社型 契約型 投資口 投資信託 不動産 Tue, 28 Aug 2007 20:39:07 +0900 投資信託の流れ】 投資家から資金を収集。 　　　　　　↓ 集められた資金を１つにまとめファンドが組成。 　　　　　　↓ ファンドマネージャー（投資のプロ）が債券や株式などで運用。 　　　　　　↓ 運用成果に応じて投資家に収益が還元。 　　　　　　 【預貯金と違い】 １．普通の預貯金と違って、元本が保証されている金融商品ではない。 　　（うまく運用できなかった場合は、元本割れする可能性がある） ２．投資信託は、預金保険制度の対象外。 （預金のように１千万円まで保証されるなどない） ３．投資信託の収益は、公平に投資家に還元。 （購入した口数によって。また運用費用は別途） ４．投資信託を購入するときや解約するときに手数料がかかるものがある。 ５．投資信託の運用成果によって収益が変動。 投資信託の運用成果の還元方法ですが、分配金をして投資した額の割合に応じて還元するか、または基準価格に上乗せされる形や、口数の分割といった形でなされます。 つまり、利益支払い型か、積み立て型かという区分けです。 ]]> http://www.toushi123.net/2007/08/post_29.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_29.html 001投資信託 運用 還元 収益 投資 投資信託 Tue, 28 Aug 2007 20:39:07 +0900 大和投資信託が運用している愛称ブンさんと呼ばれている投資信託は、りそな・世界資産分散ファンドの事をいいます。 ブンさんの名前の通り、分散型投資投資です。愛称もユニークですがパンフレットもユニークです。 投資信託のブンさんは、マザーファンドを通じて、海外の公社債、不動産投資信託証券及び株式にそれぞれ３分の１ずつを目安に投資しています。 この投資信託のブンさんは、安定的な配当等収益の確保と値上がり益の獲得により、信託財産の中長期的な成長を目指して運用をしています。 投資信託のブンさんは、外貨建資産については、為替ヘッジを行っていません。 多くの場合、投資信託では為替変動リスクを回避するための為替ヘッジとされていますが、円という通貨一本で運用することそのものが、高いリスクを持っているのです。 従って、為替ヘッジを行わないことで通貨も分散運用することになりますので、投資信託のブンさんの運用は、賢い投資方法なのかもしれません。 投資信託のブンさんには、ブンさんシリーズがあり、大江戸ブンさん、埼玉ブンさん、多摩ブンさん、はまのブンさん、りそちゅーブンさん、京･近江ブンさん、上方ブンさん、ひょうご元気ブンさん などがあります。 これらのブンさんシリーズはマザーファンドを通じて、国内の株式、海外の公社債及び不動産投資信託証券に、投資する運用方針に違いはありません。 ただ、国内株式については、主に各地方企業の株式に投資し、販売会社は信託報酬の一部を社会的課題に取組む団体等へ寄付することで、地域の発展に貢献することを目的にするユニークなものなのです。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_14.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_14.html 060証券会社別投資信託 ブン 為替ヘッジ 高リスク 投資信託 分散型 Tue, 28 Aug 2007 20:39:06 +0900 投資信託は数多くありますが、最近、最も人気が高く、純資産残高もトップを記録し続けているのが、「グローバルソブリンオープン」です。 グローバルソブリンオープンは、平成９年にスタートした分配型投資信託です。 毎月分配型ファンド人気の先駆けとなった投資信託といっても過言ではないでしょう。 このグローバルソブリンオープンは、マザーファンド受益証券を通じて、世界主要先進国のソブリン債券に分散投資を行い、そこから得た収益を投資家に分配しているのです。 グローバルソブリンオープンは、格付けA格以上の国に投資を行い、安定と安全性という目的のもとで運営されるので、とても人気があるのです。 また、グローバルソブリンオープンの人気は、もうひとつの理由として挙げられるのが分配金です。 ２００１年1月以降、４年半以上も ４０円配当を続けています。 ブローバルソブリンは、比較的、高年齢層に人気の商品ですが、知名度が上がるにつれて、20代、30代といった若い世代の注目も集めています。 【グローバルソブリンの問題点】 １．運用手数料が高い。 ２．運用が上手ではない。 （利回りがマイナス。基準価額が下がらないのは人気があるため） ３．基準価額、高配当をキープしていたものの要因がなくなった場合 （円安傾向などがとまると基準価額の下落を招く） これらのことを考慮し、グローバルソブリンが、自分に合っているか、よく考えて投資信託を購入しましょう。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_15.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_15.html 090商品別投資信託 グローバルソブリン ファンド 運用 基準価額 投資信託 Tue, 28 Aug 2007 20:39:06 +0900 インド株投資と中国株投資は、投資信託の中でも人気が高まってきています。 中国株投資の方が残高が一定の基準を保ち、インド株投資は４ケ月程で急増しているとの記事が、日本経済新聞や日経金融新聞などでありました。 現在、投資信託の勢いは中国株投資よりインド株投資の方がありそうです。 中国株への投資は、さまざまな証券会社から直接行う事が出来ます。 しかし、インド株への投資は現状直接行う事が出来ません。 ＡＤＲによる投資などの選択肢は確実に増えてきていますが、インド株は投資信託頼みが、もう少し続きそうです。 それでもインド株投資を扱う証券会社も続々と増えて来ています。 「野村がインド株投資に３０５億円」という記事もあり、ＪＦインド株ファンドは設定額３０５億３８９３万円で、インド株投資の残高が国内最大になったそうです。 投資信託も、インド株投資の勢いはまだ続きそうです。 インド株へ投資する際の証券会社の選び方の観点は、投資対象を投資にするか、ＡＤＲにするかという点と、どんな投資を選ぶか、その他の金融商品をどれにするかという点です。 投資信託に組み入れられる、他の金融商品とは、例えばインド株以外に日本株を少し投資するなどの事です。 投資信託の種類としては、インド共和国の証券取引所に上場している株式を主要投資対象としているＨＳＢＣインド株オープンや約９０％をインド株、残りの１０％を日本の債権に投資するＰＣＡインド株式オープン他、いろいろな種類があります。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_16.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_16.html 030インド投資信託 ＡＤＲ インド株 中国株 投資信託 野村 Tue, 28 Aug 2007 20:39:06 +0900 投資信託のなかでも、海外投資信託を購入する人も多く、中でも有名なのは、中国、ブラジル、ロシア、ベトナム、南アフリカ、インドです。 インド株について、投資信託に興味がある人は、必ず耳にしたことがあると思います。 中国株に続いて、インド株が注目され始めてからしばらく経ちますが、まだまだインドの潜在能力は計り知れません。 インド株が人気を集めている理由としては、以下のことが考えられます。 ・人口が多い（１０億人） ・若年労働力が多い。（今後も人口増加に期待） ・ＩＴが発達している。（アメリカからのアウトソーシングによってＩＴが発達） ・Ｇ７へオブザーバーとして参加している。（世界経済の中心へ近づいている） ・中東に近く、原油の調達が簡単にできる。 ・インフラの未発達。（ＩＴ産業で得た収入で経済が発達する可能性ある） インド株ファンドで代表的なのは、PCAインド株式オープン、HSBCインドオープン、ドイチェ・インド株ファンド等です。利便性が高く、常に購入可能です。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_17.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_17.html 030インド投資信託 インド ファンド 海外 購入 投資信託 Tue, 28 Aug 2007 20:39:06 +0900 野村證券は、厳選された投資信託だけを集めて「ノムラ・ファンド・ユニバース」という投資信託を作りました。 野村証券の「ノムラ・ファンド・ユニバース」では、経験豊富なファンドアナリストが、約２００項目にわたる詳細な調査を行い、投資信託の評価、品質管理を常に行っているというものです。 野村證券が運用力について厳しく精査した品質が高いと考えられるファンドは、新たに募集が行われたのが、ノムラ・ファンド・ユニバース。 また継続して募集が行われている投資信託についても、ファンドの運用や情報開示を継続的にモニタリングしています。 運用資産の種類、市場環境等によって、投資信託の収益率（投資された資金）は大きく変動します。 投資信託では、この収益率の変動性をリスクといいます。 「ノムラ・ファンド・ユニバース」では、このリスクの大きさと投資手法により、「元本重視型」「利回追求型」「積極運用型」「絶対収益追求型」の４タイプに分類しています。 ★元本重視型 「元本重視型」は元本の安定性に配慮し、安定した収益の確保を目標として運用を行う投資信託 「利回り追及型」は利回りの向上を目標として運用する投資信託 「元本重視型」よりも、収益率の変動性、つまり、ファンド（投資信託）の値動きは少し大きくなります。 ★積極運用型 「積極運用型」は値上り益の追求及び分配金の支払いを目標として積極的な運用。 投資対象としている市場全体と同程度、それを上回る収益の獲得を目指します。 市場が大きく上下動する局面においては、収益率の変動性が大きく、利回り追求型よりも利益や損失が大きくなる可能性が高いファンドになります。 ★絶対収益追求型 「絶対収益追求型」は市場の動向に関わらず、収益を追求することを目標として積極的に運用。 高度な運用技術を駆使し、市場の動きに連動させることなく、収益の獲得を目指します。 投資成果の大部分を運用者の運用力に依存するため、投資判断の成否次第では、収益率は大きく変動し、結果として利回追求型よりも利益や損失が大きくなる可能性が高い投資信託です。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_18.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_18.html 060証券会社別投資信託 元本重視型 積極運用型 絶対収益追求型 投資信託 野村 利回追求型 Tue, 28 Aug 2007 20:39:06 +0900 投資信託は、ますます多様化してきています。以下の分類があります。 【投資信託の運用方法】 １．アクティブファンド 運用会社が積極的にリサーチをし、より成長が期待できる銘柄を選びます。 ２．インデックスファンド 東証株価指数（TOPIX）や、日経平均株価などの株式指数に連動するように運用されます。 【投資信託の購入方法】 １．単位型（ユニット） 毎月同じタイプのファンドが定期的に募集され、運用されます。 ２．追加型（オープン） 募集期間がきまっておらず、いつでも売買できます。運用開始後も購入できます。 【投資信託の分配方法】 １．分配型 決算後ごとに収益分配金が支払われます。 ２．無分配型 満期になったり、投資家が中途換金するときに分配金が一括で支払われます。 【投資信託の設定場所】 １．国内投資信託 国内で設定された投資信託のこと。 ２．海外投資信託 外国で設定された投資信託のこと。 ＊日本株に投資しても、外国で設定されたものであれば外国投資信託です。 【投資信託の投資対象】 １．株式投資信託 株式の組み入れが認められているもののこと。 ２．公社債投資信託 運用対象が国債、社債などで運用されるもののこと。 投資信託を購入する際は、分類を学んだ上で、購入するのがよいでしょう。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_19.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_19.html 011投資信託の分類 運用 購入 投資信託 分配金 分類 Tue, 28 Aug 2007 20:39:06 +0900 ベトナムでは、現在、投資信託の資金を運用する投資ファンドが活発に動いています。 ２００５年下半期より、べトナム国内の金融機関が外資と組んで投資ファンドを設立。 さらに、ベトナム国内最大手の保険会社バオベトは２００５年１１月に投資ファンド「バオベト・ファンド・マネジメント」を設立したほどです。 そして国営銀行のベトコムバンクは、シンガポール企業との合弁で２００５年１２月に同じく投資ファンド「ベト・キャピタル・マネジメント」を設立。 投資信託の銘柄のひとつに、ベトナム証券投資ファンドＶＦ１が２００４年１１月よりホーチミン証券取引所に上場され、これが、一般の銘柄に混じって取引されています。 この投資信託は、発行額はかなり少ない金額ですが、３分の１を上場および非上場株式、３分の１を９．２％の利回りになる１０-１５年物の国債へ、残りは短期債券や現金を含む流動性の高い資産で運用します。 現在のベトナムの投資信託には、国内投資ファンドのように、国内社会の中から資本を発動するには実績が少なく、扱う金融機関もないようです。 一方、海外の投資家から見ると、ベトナムは投資信託の対象として注目度は高いようです。 各ファンド管理会社は、ベトナムがいずれ東南アジア屈指の経済地域になると考えています。 しかし現在のところ、ベトナムの証券市場は極端に小さく、証券取引市場全体に関する情報も不足しているので、投資会社は、上場企業以外にも投資をする目的や、現地に事務所を設立して、市場を分析しながら投資しています。 http://www.toushi123.net/2007/08/post_20.html http://www.toushi123.net/2007/08/post_20.html 040ベトナム投資信託 アジア ファンド ベトナム 市場 投資信託 Tue, 28 Aug 2007 20:39:06 +0900